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破局出海：駿業助力公司架構重組的制勝之道

企業出海是拓展國際市場、獲取資源與技術的重要途徑之一，但這個過程充滿了各種挑戰。多年來，駿業會計師事務所（駿業）以專業服務為帆，以豐富經驗為槳，在企業出海浪潮中助力企業破浪前行，成功應對架構重組、稅務優化等難題，成為中國企業出海路上的重要夥伴。

出海企業背景概述

A公司作為一家鞋類進出口貿易企業，業務涵蓋鞋類產品的設計、開發與銷售，其產品在歐美市場廣受歡迎。該集團公司投資了多間公司，業務板塊包括生產、貿易及電商。然而，其股權架構分散，以自然人股東為主，且多為家族成員及合作夥伴。隨著業務的不斷拓展，A公司急需進行架構重組以適應海外市場的競爭。

出海面臨的挑戰

 A公司在出海過程中遇到了一系列棘手的挑戰。股權架構方面，分散混亂的局面不僅影響了公司的上市計劃和家族傳承，還導致業務板塊及公司股權交錯，資源分配不均，嚴重制約了業務的拓展與合作。稅務問題同樣突出，由於各業務板塊涉及不同的司法地域，稅務處理方式複雜多樣，這使得公司的稅務成本和風險不斷增加，而且公司尚未充分利用內地與香港的雙重豁免徵稅政策。此外，在業務發展上，儘管貿易業務銷售額較高，但電商板塊銷售額較低，工廠板塊也剛剛起步，整體業務發展受到了明顯限制。

駿業的全方位解決方案

針對A公司面臨的挑戰，駿業提供了一套全面的解決方案。在股權架構重組上，駿業為A公司精心構建了金字塔式架構。通過設立最終控股開曼公司，滿足國際上市的要求；並安排英屬維京群島 (BVI) 公司控股開曼公司，發揮傳承功能，有效避免內部爭端及遺產稅問題；同時設置BVI有限合夥企業，用於配置股權激勵制度，成功綁定核心團隊成員。稅務優化方面，駿業巧妙地利用內地與香港的豁免雙重徵稅協議，幫助A公司達到明顯的節稅效果。在業務整合與拓展上，駿業以業務供應鏈為基礎劃分範疇，從工廠生產到貿易銷售再到電商發貨，實現了業務的深度整合與協同發展，顯著提升了整個業務鏈條的效率和效益。

方案的顯著成效

上市規劃方面，A公司重組後的架構完全符合國際上市制度的要求，為集團境外上市掃清了障礙，鋪平了道路。在財富管理上，BVI控股公司作為資產管理工具，不僅發揮了稅務籌劃功能，還能保障個人隱私，有效降低了稅務成本及風險，同時使資金的使用和調配更加便捷。業務發展層面，通過業務整合，公司運營靈活性大幅提升，各板塊之間的協同效應顯著增強，為集團未來的業務拓展奠定了堅實的基礎，進一步提升了公司在市場中的競爭力。

出海經驗與啟示
從A公司的案例我們可以看出，企業出海過程中，股權架構設計至關重要，它是企業適應國際資本市場規則的關鍵一步。同時，稅務優化是降低運營成本與風險的有效手段，能夠為企業節省寶貴的資源。此外，合理的業務整合與激勵機制能夠激發企業內部活力，促進各業務板塊的協同發展。在實施出海戰略時，企業應充分利用專業服務機構的經驗與資源，確保重組方案的可行性和有效性，從而在激烈的國際市場競爭中佔據有利地位。

關於駿業

駿業具有超過30年行業經驗，總部位於中國香港。駿業擁有多名豐富經驗的資深註冊會計師、稅務師及律師專業團隊。目前近400名專業服務人員遍布香港、北京、上海、廣州、深圳、杭州等多個位於自有產權寫字樓的服務點，多年來累計服務超過40 萬内地中小企業及上市公司客戶，成功助力企業拓展海外業務，深受客戶信賴。

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出海專欄

本專欄是由助力中國企業「出海」會計師事務所名單中有成功案例的事務所提交以供發布之用，旨在推廣成功經驗，通過案例展示香港會計專業服務的獨特優勢，也爲有出海意向的內地企業提供寶貴參考，促成更多的實務合作。本文所提出的任何意見、結論或建議，並不代表香港會計師公會的觀點。