可持續發展與綠色金融對會計師來說是一種備選技能還是不可或缺的技能？

新世界發展有限公司集團審計及管理服務主管、香港會計師公會理事廖國泰

這問題的答案顯而易見，會計師有義務為關鍵持份者發揮最大價值。

我們過去一直認為，為公司股東發揮最大價值是唯一的目標。作為專業會計師，我們致力於實現這目標，同時恪守會計師的核心價值觀與基本原則，其中包括道德操守行為與盡職精神。

現在的核心價值觀依然維持，但由於社會上的轉變使到部分基本原則有所演變。透過眾多知名環保人士的呼籲，包括Rachel Carson在內（她於1962年所著的《寂靜的春天》（Silent Spring）讓公眾開始關注環境問題)，促使商界的視野擴闊至股東價值與利益以外的事情。

鑒於氣候變化的影響，全球各界愈發重視保護人類整體的可持續未來，環境、社會及管治（ESG）的行動亦已成為全球社會的關注焦點，而對會計師而言就更為迫切。誠然，「三重基線」現已成為日常商業用語。該術語由英國學者John Elkington於1994年提出，以作為判斷企業的社會、環境與經濟影響的框架。

此外，聯合國2004年的報告《在乎者即贏家》（Who Cares Wins）中指出，ESG是實現可持續增長及提升企業全球競爭力的關鍵因素。

現在人們意識到，強效貫徹ESG主張能夠為公司及其股東創造價值。專業會計師處於主導地位，能夠協助企業為所有持份者創造價值。會計師負責監督公司的日常運作，因此我認為我們有責任確保可持續發展目標得以實現。

實現可持續發展的最終目標，確為言易行難。為確保於2050年前實現全球淨零排放，公司極需採取行動以減少日常營運中的碳排放量，由用甚麼來生產能源、以至購買甚麼原材料﹔如何製造產品、以至生產甚麼產品以滿足客戶需求。企業應當監察所有這些事項，為其企業的ESG績效負責。

以製造行業為例，如果製造商需要在產品生命週期完結後需為其進行最終處置，那麼他們應在開始生產前考慮那些事項？作為會計師，我們有義務給予意見、協助制定策略、制定可衡量目標、時刻跟進進展情況和及時匯報ESG績效，從而為持份者發揮最大價值。

我堅信，可持續發展對會計師來說並非一種備選技能，而是伴隨着職責而至的承諾。

中國海外發展有限公司金融業務部及企業傳訊部總經理、香港會計師公會會員吳溢穎

從編制報告與募集資金的角度，可持續發展，或具體來說是指ESG和綠色金融，已不再是會計師的加分項，而是必選項。

於1987年，聯合國布倫特蘭委員會（United Nations Brundtland Commission）將可持續性定義為「既滿足當代人的需求，又不損害後代人滿足其需求的能力」。現在，可持續性已成為各持份者的關注焦點，越來越多的機構投資者要求公司提供高質、透明、可靠且可比的ESG報告。

財務報告側重於財務重要性，但雙重重要性的概念不僅涉及財務重要性（即外界對公司的影響），同時還涵蓋環境與社會的重要性（即公司對外界的影響）。國際財務報告準則基金會（IFRS Foundation）成立了國際可持續發展準則理事會（ISSB），企業將可跟隨一套全面的全球可持續發展披露準則進行披露。ISSB與國際會計準則理事會（IASB）正密切合作以確保這兩項準則之間的連接性及可比性，同時ISSB與IASB在制定準則中將採用綜合報告框架的原則和概念，因此會計師必須從匯報的角度充分理解可持續性發展。

從募集資金的角度，綠色、社會責任和可持續發展掛鈎債券的發行正迅速增長。根據彭博數據顯示，2021年該市場規模總計達9,830億美元，較2020年的5,130億美元增長了91.6%。此外，負責任投資原則（PRI）是一個由聯合國所支持倡議的國際金融機構網絡，各成員正共同履行六項理想原則，以將ESG事宜納入投資實踐中。從事募集資金或投資者關係的會計師應當預期投資者勢必日益關注ESG相關事宜。

發行可持續發展掛鈎債券能夠向資本市場展示企業履行ESG績效相關承諾。因此，投資者願意為此類債券付出更高的價格，即綠色溢價（greenium），從而減少公司債券在二級市場交易的收益率。公司由此得以降低融資成本，充分發揮實踐可持續發展的作用。

香港上海滙豐銀行有限公司工商金融可持續金融主管吳嘉鈺

過渡至淨零排放關乎到每個人與經濟體內每個部分，因此我們必須同心協力採取行動。ESG生態系統由監管機構、企業、非政府組織、銀行、其他專業服務公司等所組成，其中會計師是該系統的重要元素。

企業現正日漸意識到他們在降碳目標中的關鍵作用，並逐漸將環保納入其核心策略，以保護地球環境和維持他們的盈利能力。會計師在協助企業與個人實現ESG目標方面均發揮着重要作用。

ESG是企業保持長期競爭力與持續增長的關鍵，而會計師在整個過程中能向企業給予協助。他們可為企業評估其可持續發展狀況，而更重要的是，可協助客戶開展信息披露的工作，讓ESG匯報的工作更容易取得進展。ESG合規及匯報的規則與條例目前尚未統一化，因此會計師正處於特殊位置，能夠提供方向與指引以協助企業應對持續進化的匯報框架。信息披露是任何企業在發展ESG方面的關鍵里程碑，越多企業進行信息披露，就越能促進及鼓勵更多的經濟體實現降碳。隨着各大企業將可持續發展目標納入日常營運中，會計師還可協助確保可持續發展指標相關數據保持全面有效，尤其是該等指標對可持續發展掛鈎貸款等金融產品有所影響。

而就小型企業的情況而言，他們在減少碳足跡的過程中面對着多項挑戰，包括財務與技術資源有限、缺乏執行上的相關知識與資訊等。這些企業往往會尋求可信賴的合作夥伴，以取得可持續發展方面的相關知識、建議與網絡，而會計師正是這些企業所尋求的理想人選之一。

根據政府統計數據，在香港有98%的商業機構屬於中小型企業，而它們佔了45%的私營機構勞動力。因此，中小型企業對於香港實現碳中和目標而言至關重要。我們需要協助中小型企業進行過渡，而對會計師而言，這不僅是作為全球公民的責任所在，亦是不容忽視的商業機遇。

本文為編譯版本，原文Is embracing sustainability and green finance an option or prerequisite for CPAs?首發於香港會計師公會會員雜誌《A Plus》2023年第1期。