致同中国

专业护航：企业海外钾盐并购的成功之路

企业背景
在深交所主板上市的某企业，专注于钾矿开采、钾肥生产与销售一体化业务。经过近十年的深耕，旗下子公司在老挝甘蒙省取得35平方公里钾盐矿开采权，成为首个在境外实现钾盐项目工业化生产的中资企业，并于2022年3月底，其100万吨/年的钾肥改扩建项目成功达产。

因我国钾盐资源严重短缺、对外依存度高，在全球钾肥供给受疫情与国际冲突影响大幅缩减的背景下，该企业积极响应国家号召，于2020年底启动对A公司56%股权的重组收购，A公司拥有的老挝甘蒙省彭下-农波矿区179.8平方公里钾盐矿开采权与该企业原矿区相连。

出海挑战
此次并购重组面临诸多挑战。企业下属子公司及潜在收购目标位于老挝，交易需遵循当地税务、法制政策，对跨境专业服务能力要求极高。同时，国内外新冠疫情肆虐，给并购工作的开展带来了极大的阻碍，增加了审计等工作的难度。

解决方案
2020年底至2021年初，致同中国项目组与其他中介机构人员前往老挝，对能源矿产司、投资计划部等政府部门进行现场访谈与调研，深入了解钾盐开采政策、项目真实性与合规性等关键问题，并执行现场函证、盘点等重要审计程序。在老挝疫情严峻时期，项目组精心制定审计与盘点计划，采用现场与远程审计相结合的方式，保障工作顺利推进。此外，致同中国项目组及时获取致同柬埔寨等东南亚地区成员所提供的老挝当地税务政策等关键信息，通过国际成员所的资源共享，迅速响应客户需求。

实施效果
2022年8月，该企业收购老挝179.8平方公里钾盐矿资产项目经中国证监会上市公司并购重组审核委员会无条件通过，并完成发行股份购买资产及筹集配套资金的相关工作。并购完成后，企业在老挝甘蒙省的钾盐矿开采权面积达214.8平方公里，成为亚洲拥有最大钾盐资源的企业，促进更多钾肥返销中国市场，有效弥补国内供需缺口，对保障国家能源矿产安全、守护农业和谷物安全具有深远意义。

经验总结
本次并购重组项目中，致同中国发挥专业特长，以对国际会计准则和各国法规政策的深度钻研，精准解读老挝当地税务与法制政策，为企业跨境交易合规性筑牢根基，规避潜在法律风险。面对复杂多变的跨境环境，致同中国制定了严谨且灵活的审计策略，执行现场函证、盘点等关键审计程序，确保财务数据真实可靠。尤其在疫情冲击下，创新性地采用现场与远程审计相结合的方式，打破时空限制，高效完成审计任务，将风险影响降至最低。致同中国还凭借强大的国际成员所网络，实现全球资源整合与共享。在项目推进过程中，致同中国项目组与东南亚地区成员所紧密联动，快速获取老挝当地税务政策等关键信息，为企业提供及时、精准的专业支持，极大提升了项目决策效率与执行效果。

关于致同

致同中国成立于1981年，是中国历史悠久及广受认可的专业服务机构，提供审计、税务、咨询、评估与估值、工程管理等多元服务，帮助客户实现可持续的增长。致同中国在29个城市设有办公室，采取“全国一所”的业务策略，拥有超过350名合伙人及7,000余名员工，其中注册会计师超过1,300人，税务师超过300人。致同（香港）会计师事务所有限公司是致同中国的香港办公室，发挥香港作为连接内地与世界的“超级联系人”，是内地企业出海和开展跨国并购及产业整合的桥头堡。目前服务超过300家上市公司，数万家大型国有、外资及民营企业。致同中国是国际专业服务网络Grant Thornton的成员所之一。借助全球156个市场的网络，为有跨境需求的客户提供本地化专业支持。

联络致同

联络人：Mabel Chan陈美宝

联络电话：+852 39871255

电子邮件：mabel.chan@hk.gt.com

出海故事

本专栏是由助力中国企业会计师事务所名单中有成功案例的事务所提交以供发布之用，旨在推广成功经验，通过案例展示香港会计专业服务的独特优势，也为有出海意向的内地企业提供宝贵参考，促成更多的实务合作。本文所提出的任何意见、结论或建议，并不代表香港会计师公会的观点。